[증권투자권유대행인] 핵심요약 정리 1_4

1과목 : 금융 투자 상품 및 증권 시장

4장 증권 시장 _ 코넥스 시장과 K-OTC시장

1. 코넥스 시장

 

1) 정의: 초기 중소, 벤처기업의 성장 지원 및 모험자본 선순환 체계 구축을 위해 개설 된 초기 중소기업에 특화된 주식시장

 

2) 특성

- 상장대상의 제한(중소기업) 및 진입 기준 완화

- 전문투자자 중심의 시장: 전문투자자는 기본 예탁금 면제, 일반투자자는 1억원 이상의 기본 예탁금 필요

- 상장 회사 부담 완화: 수시 공시 항목을 축소하고 분,반기 보고서를 면제

- 기업 상장 및  경쟁력 강화를 위한 M&A 지원: 합병 요건(우회상장포함)을 완화하고, 대량매매제도와 경매매제도 도입

- 상장 기업은 거래소가 선정한 지정 자문인 중 1사와 지정 자문인 선임 계약을 체결한 이후에 신규 상장 신청이 가능함

- 지정 자문인이 기업의 상장적격성을 판단하고 거래소에 의한 심사는 최소화

- 상장기간동안 지정자문인과의 선임 계약을 유지해야하는데, 만약 계약 해지시 30영업일 이내에 다른 지정자문인과 신속히 지정자문인계약을 체결하지 않으면 상장 폐지요건에 해당

 

3) 상장제도

- 상장대상 기업은 중소기업 기본법에 따른 중소기업

- 정관 등에 주권을 양도제한 내용이 없어야함

- 최근 사업년도 감사의견이 적정일 것 

- 지정 자문인 1사와 선임 계약 체결 할 것 (특례 상장 제외)

- 보호 예수 의무를 부과하지 않으

- 상장 수수료 및 연부과금 면제

- 사외이사 및 상근 감사 선임 의무 면제

- 증권 선물 위원회로 부터 외부감사인을 지정받고 한국 채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하여야 하는 의무가 면제

- 일정요건을 충족하는 기술평가기업, 크라우드편딩 기업이 지정자문인 선임없이 상장할 수 있느 특례 상장 제도 도입

- 공모, 사모, 직상장 중에서 해당 기업의 실정에 적합한 상장 방법 선택 가능 

 

4) 공시제도

- 수시공시 부담 완화

- 분 ,반기 보거서 제출 의무 면제

- 불성실 공시 지정 사유: 공시 불이행, 공시 번복 (유가 증권시장, 코스닥 시장은 공시 불이행, 공시 번복, 공시 변경)

 

5) 매매제도

- 원칙적으로 유가 증권 시장, 코스닥 시장과 동일하게 운영

다른점

 - 호가 종류 단순화(지정가와 시장가), 프로그램 매매제도 미도입

 - 경매매제도, 유동성 공급자(LP) 의무화

 - 상장주권을 매수하려는 자으 ㅣ경우 3천만원 이상을 기본 예탁금으로 예탁(전문투자자, 소액투자 전용계좌 등은 제외)

 - 소액 투자 전용 계좌: 연도별 납입 금액 3천만원까지, 1인 1계좌

 - 가격제한폭: 상하한가 15%

 

2.K-OTC시장

1) 정의: 증권시장에 상장되지 않은 주권의 장외매매거래를 위해 금융투자협회가 운영하는 장외시장

 

2) 특성

- 결제일은 T+2일(3영업일째 되는 날 ) , 상대매매방식

- K-OTC 시장을 통한 매매 시 벤처, 중소, 중견 기업 소액 주주의 약도 차익에 대해 비과세

- 위탁 증거금률 100% 위탁 증거금을 주식으로 낼 수 있음

- 매도 매수 호가 가격일치시 서로 일치하는 수량 범위 내에서 매매거래가 체결

 

3) 등록 법인과 지정 법인 차이

구분	등록 법인	지정 법인
개요	기업의 신청에 따라 협회가 그 발행 주권을 K-OTC시장 등록 기관부에 등록	기업의 신청 없이 협회가 직접 매매 거래 대상 주권을 지정 (비신청지정제도)
자기 자본	- 최근 사업년도 말 현재 자본전액 잠식 상태가 아닐 것
매출액	- 일정금액 이상 (최근 사업년도 기준)
감사 의견	- 최근 사업 년도 재무제표에 대한 감사인의 감사 의견이 적정할 것
주식 유통 관련	- 한국 예탁 결제원의 증권 등 취급 규정에 따른 주권일 것 - 명의개서 대행회사와 명의개서 대행 계약을 체결하고 있을 것 - 정관 등에 주식양도에 대한 제한이 없을 것
기타	- 연 2회 정기 공시	- 금융위에 주요사항 보고서 제출 의무 - 금융위에 사업 보고서 제출 의무 - 퇴근 사업 보고서 DART 공시 (반기 보고서 포함) - 해당 주식 공모 실적이 있거나 지정 동의서 제출

 

4) 매매제도

- 매매거래 시간 : 9:00 ~ 15:30, 동시 호가 및 시간 외 시장 없음

- 호가 수량 단위 : 1주

- 호가 종류 : 불합리한 호가는 제한

- 호가가격단위 : 7단계

- 가격 제한 폭 : 상하한가 30%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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아래 사이트에서 제공하는 pdf를 보고 공부 할 겸 따라 작성.

전부 다 작성 한 것은 아님.

https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=dnjsl0147&logNo=222514018193&parentCategoryNo=&categoryNo=34&viewDate=&isShowPopularPosts=true&from=search 

[금융자격증] 증권투자권유대행인 3일컷 후기(공부방법/공부기간/핵심요약PDF)

 

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